2017年9月，证监会等七部委发布公告明确指出，融资主体通过代币的违规发售、流通，向投资者筹集虚拟货币，本质上是一种未经批准非法公开融资的行为，涉嫌非法发行证券以及非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动。
该公告还规定，任何组织和个人不得非法从事代币发行融资活动。任何所谓的代币融资交易平台不得从事法定货币与代币、“虚拟货币”相互之间的兑换业务，不得买卖或作为中央对手方买卖代币或“虚拟货币”，不得为代币或“虚拟货币”提供定价、信息中介等服务。
同时，按照《禁止传销条例》规定，传销是以“拉人头”、“入门费”、“多层次”、“团队计酬”为主要特征。参与者通常要交纳费用或者以认购商品等方式变相交纳费用，通过不断发展人员加入，拉人头，形成上下层及网络，并从直接或间接发展的下线缴纳的费用中提取报酬。
另外，非法集资是一种犯罪活动。非法集资是未经有关部门依法批准，承诺在一定期限内给出资人还本付息。还本付息的形式除以货币形式为主外，也有实物形式和其他形式。而“哥伦布星球”的“混链钱包”并没有没有经有关部门依法批准，明显涉及到非法集资。
