PE投资：谁的游戏？

　  在对中国很多PE基金的采访中，不少投资基金合伙人都在感叹中国全民PE时代的来临。但令人惊讶的是，普通老百姓也糊里糊涂的参与了这场PE大行动。

　  德恒律师事务所全球合伙人王卫东在接受本报记者采访时表示，PE基金的融资模式肯定不是这样的，投资者一般都具有对投资风险和收益的基本判断能力。

　  “我还没有见过普通老百姓一两万元就能参与投资PE的事儿，但是一般PE融资者对LP都有很高的投资门槛要求，一两万就能够参与投资，听起来有些蹊跷。很多普通老百姓对于投资有热情，但没经验，有些明显跟市场相悖的情况，他们却没有相应的判断能力。”王卫东律师说。

　  在“SIQO基金”和“白宫资本”的宣传资料中，均无一例外的提到了对于投资回报率的高额承诺，而且均提到有相关保险机构提供预防投资损失的担保。对此，王卫东律师认为，PE领域没有任何一家基金敢于给投资者承诺一个回报率，而且保险公司也不可能为PE投资风险提供担保，“这是不可能的事儿，完全天方夜谭”。

　  一家国内著名PE基金的合伙人在听到上述PE基金的募集情况时，觉得完全不可思议，完全违背了PE基金的最基本运营模式。“PE在中国的发展确实太热了，这就让一些不法分子钻了空子，利用普通民众对PE的热情，以及对于PE运作规律的无知，进行非法敛财，这应该引起媒体和相关监管部门的高度重视。况且这两只所谓全球著名的基金，我做了这么多年PE投资，根本就没有听说过。”该合伙人表示。

　  一位外资VC基金的投资经理对本报记者反映，这种针对底层普通群众的诈骗活动已经出现好几个月了。“我见过类似的受骗者，她们好像被施了魔法一样狂热的认为这个东西一定能赚钱。那些骗子PE基金做了很多精美的宣传材料，让很多没有太多知识的老百姓对PE的赚钱能力深信不疑。”这位投资经理颇显无奈的说。

　　PE“飞入寻常百姓家”

　  喧闹的街头，四五个大婶正高声谈论着一项能够迅速发家的大生意——做PE。

　　“最早带我入行的那个小郭，去年一年挣了3000多万。”一位叫徐洁(化名)的大婶说。

　　“那位姓郭的现在在哪儿呀？能介绍我认识吗？”本报记者问。

　　“这个人家要求保密。再说，他已经移居马来西亚了，挣了钱就不用呆在国内了，外国多好啊。”徐洁道。

　　这是发生在街头巷口的一个真实的小故事，记者偶然听到几个大婶在谈论PE，还以为听错了，凑上去一问，人家解释说，“PE就是私募股权，这是国外的一个东西，马上就要进入中国了”。

　　当本报记者不解的问PE是什么东西的时候，徐洁说：“PE是个新东西，刚进入中国，你现在不懂，但你知道克林顿吧？美国总统。你知道梁锦松吧？香港财政司的司长。他们都在做PE呢。”

　　说着，徐洁拿出了一家PE公司的宣传册。

　　前几页，首先介绍了什么是PE，PE怎么赚钱，都有哪些人在做PE。记者在册子上看到了媒体有关报道的链接，还有吴尚志、阎焱、王忠民等PE领域投资者、专家的照片以及他们所在单位的介绍。

　　看到记者迟疑、犹豫、百思不解的表情，徐洁有点按捺不住：“小伙子，你会电脑吗？”

　　记者答：“会，我随身带着呢。”

　　徐洁道：“那咱们随便找个喝咖啡或者喝茶的地方，有无线，可以上网，我在电脑上演示给你看。”

　　“哎，对了，小伙子你现在挣多少钱？”徐洁问。

　　“挣不了多少钱，很少的。”记者惭愧的说。

　　“你肯定不如我挣得多，你看我现在，去年我往这个PE基金账户里打一万四，今年已经翻倍了，两万八。但除了这个收入，我每介绍一个人投资这个PE，还能提成8%，光靠这个提成，我都挣了几十万了。因为这是稳赚的钱，大家都抢着进来呢。我这现在就只有两个名额，多了没有。而且每个人只能凭借身份证投资一万四，想多投都不行。”徐洁一时说得兴起。

　　记者还是有点怀疑：“这能挣钱吗？”

　　“小伙子我还告诉你，你今年投资了一万四，如果赚不了钱，我负责还给你，我敢打这个包票。而且这家PE公司还上了保险，保诚保险给他们承保呢，所以我们不用担心亏钱的事儿。”徐洁胸有成竹。

　　“现在你买的这个基金叫什么名字来着？不好意思我刚才没有听清楚。”记者问。

　　“这是一个英国的基金，简称叫做WHC，英国白宫资本。”徐洁说。

　　记者要求再看一个那个基金介绍，白宫资本的英文名字叫做 White House Capital。创始人为连氏家族，该基金在新加坡、英国等地均设有办公室。

　　中国的客户，“凡是买了他们基金的，每人还有享有一次去马尔代夫开年会的机会，他们在澳门还投资了一个赌场的项目。”徐洁补充说。

　　“我要是想多投一点的话，该怎么办呢？”记者追问道。

　　徐洁说：“没办法，每人只能投资一万四，他们投资很谨慎的，除非你借用别人身份证，还能再多投一万四。其实，本来还有当这个PE基金的股东的机会，但是现在没有机会了，已经截止了。”

　　记者问：“怎么当他们股东呢？”

　　徐洁答：“早些时候，一次性投入7万，就可以当他们的股东，一年之后收入翻倍，回报14万。另外还赠送4家即将在国内上市的公司的原始股，这个能保证赚20万，加一起三十多万。”

　　徐洁又说：“人家是国外的基金，投资了全世界很多项目。等到项目一上市，就能赚很多钱。PE投资就是我们的钱，集中起来，然后去做大项目，赚到钱再分给我们。PE才刚进入中国，现在投资他们还比较容易，以后想投资可能机会也没那么多了。”

　　正说着，街边的公路上停下了一辆黑色轿车，一位大婶走了出来，徐洁跟她很熟识，跟我介绍道：“看到没，她也是投资PE，也赚了很多钱了，在这边有好几套房子。”

　　徐洁跟她寒暄了几句有关投资PE的事儿，然后那位从黑色轿车出来的大婶就开车离开了。

　 “PE门外”的徘徊者

　　据一位高姓大婶介绍，徐洁她们不仅邀请了他们俩，还邀请很多其他的姐妹们，她们和徐洁之前就认识，这次看到徐洁投资PE基金赚了很多钱，也想掺和一把。

　　于是，他们跟着徐洁去了她们位于八里庄附近的一座大楼里，这里有很多人听来自白宫资本的人演讲关于PE投资的事宜，以及投资白宫资本所带来的投资回报。

　　从白宫资本的报告会回来，虽然心里有点蠢蠢欲动，但高姓大婶还是有点不放心。“我们以前做得都是一些安利呀什么的，看得见，摸得着。但这个PE投资感觉还是不太明白，不像安利的产品，我们什么也不知道，钱投出去不知道是不是真的能够收回来。而且按照徐洁的说法，我们还要找更多的人加入，才能赚更多的提成。”高姓大婶说，她还告诉记者好像有一个叫PE18的网站。

　　记者发现，这个网站主要就是介绍白宫资本的相关产品。

　　从其宣传的情况看，白宫资本在英国、美国、新加坡等地均设有办公室，dedecms ，但是其在中国的联系方式仅有一个邮件地址：web@pe18.com。

　　李鬼式PE？

　　从兜售白宫资本金融产品的PE18网站上得知，白宫资本Whitehouse Capital(简称WHC)，是一家全球领先的私募股权和投资管理咨询公司，其欧洲总部位于伦敦、亚洲总部设在新加坡，并在全球拥有广泛的办公网络。

　　WHC由曾拥有新加坡海外联合银行(Overseas Union Bank)、现在拥有全球性五星级文华酒店集团(Mandarin Group of Hotels)的Lien家族(连氏家族)创办。WHC为主要客户管理超过100亿美元的资产。

　　而通过其网站下载的资料显示，连氏家族的创始人是连瀛洲，其控制的酒店集团还包括中国海南的两座高档酒店。

　　资料显示，该公司董事局主席为John Gong，新加坡人，毕业于华盛顿州立大学，获商业管理博士学位。曾任花旗银行执行董事，瑞士银行董事局副董事，以及美国银行副总裁。

　　白宫资本国内外投资的案例如下：

　　作为JAYA TISA SDN BHD公司的专业金融顾问，投资、指导公司在吉隆波交易所首发上市；

　　作为特聘专业金融顾问，为万基药业私募融资8000万美元；

　　作为PT.LAMICITRA的专业金融顾问，投资8亿美元用于印尼MADURA新港发展和城市建设，并指导该公司在新加坡交易所上市；

　　为TBI MALDIVES注资1.5亿美元用于马尔代夫(MALDIVES)两个岛屿的五星级名胜建设；作为ROAD KING INFRASTRUCTURE的专业金融顾问，成功为深圳投资控股有限公司和深业集团处理收购兼并事宜；

　　为CITIC PACIFIC 注资2亿美元在港交所发行新股；作为HUTCHISON WHAMPOA的代理，注资3亿美元，在港交所安排发行；

　　为CHEUNG KONG HOLDINGS公司注资2亿美元，指导、安排其在港交所发行新股；作为印尼PT.SEMEN BOSOWA公司的专业金融顾问，注资1.5亿美元，用于现代化水泥厂建设；

　　为PT.CITRA MARGA NUSANTARA(CMNP)公司注资2.5亿美元，用于印尼道路建设；

　　为PT STEADY SAFE&PT ZEBRA注资2500万美元，公开发行股票。

　　不仅有以上似乎“很辉煌”的投资案例，其网站的人才招聘信息，更是骇人：招聘职位，市场引导员，招聘人数，100；工资待遇，10000。如果他们宣传册上所说的阎焱的赛富投资和吴尚志的鼎晖投资是真正的PE基金的话，那这个白宫资本从很多方面的表现来看，都更像是一个“李鬼式的PE”。

　　为让市场上无数的普通老百姓相信其基金投资的安全性，该网站更是宣称英国保诚保险公司为其所投资项目担保。

　　正如徐洁所说：“我们投资这个PE不可能赔钱，即便赔钱了还有英国保诚做担保，所以不用担心。”